Криптовалютные котировки известны своей высокой волатильностью. Однако, стейблкоины представляют собой исключение, поддерживая стабильный курс благодаря своей уникальной структуре.
Что Такое Стейблкоин?
Стейблкоин (от англ. stable coin – «стабильная монета») – это тип криптовалюты, привязанный к стоимости базового актива, будь то фиатная валюта (например, доллар), другая криптовалюта (например, биткоин), товар (например, нефть) или ценные бумаги (акции компаний). Эта привязка помогает поддерживать относительно стабильный курс, делая стейблкоины менее подверженными рыночным колебаниям по сравнению с традиционными криптовалютами.
Отличия Стейблкоинов от Традиционных Криптовалют
Основное отличие стейблкоинов от обычных криптовалют заключается в процессе их выпуска. В то время как традиционные криптовалюты выпускаются через децентрализованные системы алгоритмов, стейблкоины эмитируются конкретными организациями на уже существующих блокчейнах (например, Ethereum).
Сооснователь Encry Foundation Роман Некрасов подчеркивает, что многие криптовалюты добываются до их публичного запуска, однако их работа зависит от узлов или валидаторов, обеспечивающих децентрализацию. Стейблкоины, в свою очередь, отличаются тем, что их эмитенты раскрывают информацию об обеспечении выпущенных монет.
Стейблкоины играют важную роль в криптовалютном мире, предлагая более стабильные и предсказуемые курсы благодаря своей привязке к реальным активам. Несмотря на это, как и все криптовалюты, они остаются инструментом с высоким риском. Инвесторы выбирают стейблкоины за их стабильность и меньшую волатильность, что делает их привлекательным выбором для различных финансовых стратегий.
Виды Стейблкоинов и Их Применение
Классификация Стейблкоинов
По обеспечению
- Фиатные валюты:
- Пример: Tether (USDT), Euro Coin (EUROC).
- Описание: Привязаны к курсу фиатных валют (чаще всего к доллару США). Эмиссия осуществляется государством или частными компаниями, что обеспечивает их стабильность.
- Криптовалюты:
- Пример: Wrapped Bitcoin (WBTC), DAI.
- Описание: Привязаны к курсу популярных криптовалют. Хотя они более волатильны, они позволяют хеджировать риски, связанные с фиатными валютами.
- Товары:
- Пример: Tether Gold (XAUT), Petro.
- Описание: Обеспечены драгоценными металлами, нефтью или другими сырьевыми товарами. Волатильность таких стейблкоинов зависит от стоимости базовых товаров.
- Алгоритмические:
- Пример: Frax (FRAX), TerraUSD (UST).
- Описание: Привязка курса обеспечивается выпуском и погашением связанной криптовалюты. Это самые рискованные стейблкоины, но они теоретически могут принести больше прибыли.
По системе управления
- Централизованные:
- Пример: USDT, USDC, BUSD.
- Описание: Эмиссия и управление осуществляются конкретными организациями. Преимущества включают высокую ликвидность и доступность, а недостатки – непрозрачность обеспечения и возможность блокировки адресов.
- Децентрализованные залоговые:
- Пример: Dai (DAI), Magic Internet Money (MIM).
- Описание: Курс поддерживается за счет значимых криптовалют, размещенных в смарт-контрактах. Основное преимущество – децентрализация.
- Децентрализованные алгоритмические:
- Пример: Frax (FRAX), TerraUSD (UST) до его краха.
- Описание: Используют алгоритмы для регулирования курса. Залогом является один криптоактив. Преимущество – децентрализация, недостаток – необеспеченность высоколиквидными активами.
Стейблкоины представляют собой уникальный инструмент в мире криптовалют, предлагая баланс между стабильностью и инновацией. Несмотря на их преимущества, инвесторы должны учитывать риски и выбирать подходящие виды стейблкоинов в зависимости от своих целей и стратегий.
Самые популярные стейблкоины
Tether (USDT)
Tether (USDT) является самым популярным и крупнейшим по капитализации стейблкоином, с капитализацией в $83,2 млрд на 23 июня, согласно CoinMarketCap. Суточный объем торгов USDT на 30% превышает объем торгов биткоином. USDT представлен в стандартах TRC-20 (Tron) и ERC-20 (Ethereum).
Хотя у него есть свои минусы, такие как вопросы к прозрачности резервов, его все равно часто выбирают из-за большой ликвидности и простоты обмена на другие криптовалюты и фиатные деньги. Вы можете хранить USDT в любом популярном кошельке, таком как Trust Wallet или MetaMask, и использовать его для быстрых и удобных транзакций.
USD Coin (USDC)
На втором месте по популярности находится USD Coin (USDC), с капитализацией $28,5 млрд. Вместе с USDT эти стейблкоины составляют почти две трети рынка стейблкоинов, функционируя как аналог доллара на криптобиржах.
USDC, запущенный компанией Circle и поддерживаемый Coinbase, является одним из лучших стейблкоинов благодаря своему высокому уровню безопасности и прозрачности. Его резервное обеспечение полностью соответствует соотношению 1:1 с американскими долларами, что подтверждается регулярными аудитами. В большинстве случаев это делает его более безопасным для хранения денег на криптовалютных платформах.
Другие популярные стейблкоины
В топ-5 также входят:
- Dai (DAI): $4,7 млрд
- Binance USD (BUSD): $4,3 млрд
- TrueUSD (TUSD): $3,1 млрд
Дополнительные популярные стейблкоины включают Pax Dollar (USDP), USDD, Gemini Dollar (GUSD), Frax (FRAX) и USDJ. Эти токены часто используются для расчетов и хранятся как резервы.
Кстати, если вам необходимо купить стейблкоин для долгосрочного хранения средств или для проведения транзакций, DAI может быть отличным выбором. Этот децентрализованный стейблкоин привязан к ETH и не зависит от центральных органов или банков, что делает его менее подверженным регуляторным рискам. Платформа MakerDAO, на которой он запущен, обеспечивает высокий уровень безопасности и прозрачности через смарт-контракты, постоянно поддерживая спрос на DAI в криптоэкосистеме.
Это подтверждает стабильность и востребованность стейблкоинов, делая их важным инструментом на криптовалютном рынке.
В случае если вы хотите начать работу со стейблкоинами, вам будет полезно ознакомиться с политикой поддержки и безопасности выбранной платформы. Примеры таких платформ включают Coinbase и Binance, которые предлагают приложения с высоким уровнем безопасности для хранения и обмена стейблкоинов. Необходимо помнить, что после регистрации на сайте и прохождения процесса KYC (знай своего клиента), вы сможете воспользоваться всеми полезными функциями этих платформ для управления своими криптовалютными активами.
Независимо от того, какую сумму денег вы хотите инвестировать или обменять на стейблкоины, всегда учитывайте плюсы и минусы каждого варианта. Проведите технический аудит проекта и убедитесь в его безопасности и надежности. Таким образом, вы сможете сделать осознанные выводы и выбрать лучший стейблкоин для своих нужд, будь то для торговых операций, хранения средств или перевода фиата обратно в криптовалюту.
Преимущества и недостатки стейблкоинов
Стейблкоины обладают множеством преимуществ, но также имеют и некоторые недостатки.
Преимущества
- Неограниченный объем эмиссии. Выпускающая организация может создать любое количество стейблкоинов, обеспеченных соответствующими активами. Это отличает стейблкоины от традиционных криптовалют, количество которых обычно ограничено и предопределено.
- Стабильность курса. Стейблкоины менее подвержены спекулятивным манипуляциям, чем другие криптовалюты. Их курс колеблется в пределах стоимости базового актива, что делает их менее уязвимыми для схем типа Pump & Dump.
- Инвестиционные возможности. Стейблкоины позволяют инвесторам диверсифицировать портфель, вкладывая средства в токены, привязанные к различным базовым активам.
Недостатки
- Риск манипуляции. Стейблкоины выпускаются и поддерживаются конкретной компанией, что потенциально может привести к манипуляциям и мошенничеству со стороны эмитента.
- Низкая волатильность. Хотя низкая волатильность стейблкоинов может быть преимуществом, она также ограничивает возможности для получения высокой прибыли за короткий срок. Однако эта стабильность помогает сохранять средства инвесторов.
Применение стейблкоинов
- Международные переводы. Стейблкоины облегчают быстрые и недорогие трансграничные транзакции, что делает их удобными для международных переводов.
- Периодические выплаты. Благодаря своей стабильности стейблкоины могут использоваться для регулярных выплат, таких как заработная плата или аренда.
- Долгосрочные сбережения. В странах с валютными ограничениями стейблкоины предоставляют возможность инвестировать в стабильные иностранные валюты, такие как доллар США, что помогает защититься от инфляции местной валюты.
- Инструмент для трейдеров и инвесторов. Стейблкоины интересны активным трейдерам и инвесторам, участвующим в торговле или внебиржевых сделках, благодаря своей предсказуемости и низкой волатильности.
Использование стейблкоинов
Стейблкоины находят применение в различных финансовых операциях благодаря своей стабильности и надежности.
- Международные переводы. Стейблкоины облегчают быстрые и недорогие трансграничные транзакции, делая их идеальными для международных денежных переводов.
- Регулярные выплаты. Благодаря стабильной стоимости, стейблкоины подходят для регулярных выплат, таких как заработная плата или арендные платежи.
- Долгосрочное сбережение. В странах с жесткими валютными ограничениями стейблкоины предоставляют возможность вкладывать в доллар США и защищаться от инфляции местной валюты.
- Инструмент для трейдеров и инвесторов. Стейблкоины популярны среди трейдеров и инвесторов, активно участвующих в торгах и внебиржевых сделках благодаря их предсказуемости и низкой волатильности.
Преимущества стейблкоинов для инвесторов
- Хеджирование позиций. В периоды высокой волатильности на криптовалютном рынке инвесторы могут переводить свои активы в стейблкоины, чтобы сохранить их стоимость. «Например, в период повышенной волатильности рынка, чтобы спасти сбережения в классических криптовалютах, многие переводят их в «стабильные монеты»,» — отмечает сооснователь системы 0xprocessing Никита Вассёв.
- Формирование низкорискованных портфелей. Стейблкоины используются для создания криптопортфелей с минимальными рисками.
- Стейкинг. Некоторые криптовалютные фонды принимают стейблкоины для стейкинга, что позволяет получать дополнительный доход.
- Доступность на биржах. Стейблкоины можно легко приобрести на криптовалютных биржах, что делает их доступными для широкого круга инвесторов.
Риски, связанные с использованием стейблкоинов
Несмотря на многочисленные преимущества, стейблкоины не лишены рисков.
- Отсутствие уверенности в эмитентах. Главная проблема заключается в недостатке доверия к эмитентам стейблкоинов. Если эмитент не сможет обеспечить токен соответствующими активами, стоимость стейблкоина может упасть.
- Регуляторные риски. Стейблкоины могут столкнуться с регуляторными вопросами. Например, Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) видела в стейблкоине Binance признаки ценной бумаги. В результате, под давлением регуляторов, компания Paxos остановила выпуск этого токена.
Заключение
Выбор стейблкоина в 2024 году требует внимательного анализа и глубокого понимания ваших финансовых целей и потребностей. На фоне стремительно меняющегося криптовалютного ландшафта, ключевыми факторами для выбора являются надежность эмитента, степень обеспечения токена, его ликвидность и соответствие регуляторным требованиям.
Если вы ищете стейблкоин с высокой ликвидностью и широким распространением, рассмотрите USDT (Tether) или USDC (USD Coin). Эти токены зарекомендовали себя как надежные инструменты для повседневных транзакций и трейдинга. Если ваше внимание сосредоточено на долгосрочных инвестициях и минимизации рисков, DAI (Decentralized Autonomous Organization) может стать отличным выбором, благодаря своей децентрализованной природе и прозрачной системе обеспечения.
Не забывайте учитывать регуляторные аспекты, так как они могут существенно повлиять на стабильность и доступность стейблкоинов. Внимательно следите за новыми регуляторными инициативами и изменениями в законодательстве, чтобы минимизировать потенциальные риски.
В конечном итоге, выбор стейблкоина должен основываться на тщательном исследовании, проверке обеспечения и оценке надежности эмитента. Учитывая эти факторы, вы сможете сделать осознанный выбор, который обеспечит вам финансовую стабильность и удобство в работе с криптовалютами в 2024 году и далее.
